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Themen in diesem Artikel:
- Was ist der MSCI ACWI?: Ein Aktienindex, der über 2.900 Unternehmen aus 47 Ländern weltweit abbildet und 85 Prozent des globalen Aktienmarkts umfasst
- Aufbau und Struktur: Kombination aus Industrieländern (89%) und Schwellenländern (11%) mit Large Caps und Mid Caps aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern
- Die wichtigsten Unternehmen: Über die Hälfte US-amerikanische Firmen, angeführt von Tech-Giganten wie Apple, Microsoft und Amazon aus elf verschiedenen Branchen
- Vergleich zum MSCI World: Breitere Diversifikation durch Einbeziehung von Schwellenländern und geringere Abhängigkeit von der US-Wirtschaft bei ähnlicher Renditeentwicklung
- Investieren mit ETFs: Praktische Möglichkeiten, in den MSCI ACWI zu investieren und von der weltweiten Wirtschaftsentwicklung zu profitieren
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Der MSCI ACWI bietet dir als Anleger:in eine einzigartige Möglichkeit: Mit einer einzigen Investition kannst du an der Entwicklung der gesamten Weltwirtschaft teilhaben. Dieser globale Aktienindex vereint niedrige Kosten, breite Streuung und vielversprechende Renditechancen. Er bildet die weltweite Wirtschaft umfassender ab als kaum ein anderer Index und macht dich dadurch unabhängiger von Schwankungen einzelner regionaler Märkte. In diesem Artikel erfährst du, wie der MSCI ACWI strukturiert ist, welche Unternehmen er enthält und wie du über ETFs in diesen Index investieren kannst.
Was ist der MSCI ACWI?
Der MSCI ACWI – ausgeschrieben All Countries World Index – ist ein Aktienindex, der die Kursentwicklung von Aktien aus 47 Ländern weltweit abbildet. Herausgegeben wird dieser Index von der MSCI Inc., einem Unternehmen, das früher unter dem Namen Morgan Stanley Capital International bekannt war. Der New Yorker Finanzdienstleister hat sich darauf spezialisiert, Aktienindizes nach unterschiedlichen Kriterien zusammenzustellen und anzubieten.
Zu den bekanntesten Indizes aus dem Hause MSCI gehört der MSCI World, der sich aus Unternehmen aus 23 wichtigen Industrieländern zusammensetzt. Daneben gibt es den MSCI Emerging Markets Index, der vorwiegend Aktiengesellschaften aus aufstrebenden Märkten umfasst – den sogenannten Schwellenländern. Der MSCI ACWI geht einen Schritt weiter und kombiniert beide Welten: Er bildet sowohl Aktien aus etablierten Industrieländern als auch aus Schwellenländern ab.
📌 Gut zu wissen
Als Schwellenländer werden Staaten bezeichnet, die zwar noch als Entwicklungsländer gelten, aber bereits beachtliche wirtschaftliche Erfolge vorweisen können. Diese Länder zeichnen sich durch überdurchschnittliche Wachstumsraten aus, die Arbeitsproduktivität nimmt kontinuierlich zu und das durchschnittliche Pro-Kopf-Einkommen wächst stark an. Diese Dynamik macht sie zu interessanten Investitionszielen mit erheblichem Wachstumspotenzial.
Wie ist der MSCI ACWI aufgebaut?
Im MSCI ACWI findest du ausschließlich Aktien aus den Kategorien Large Caps und Mid Caps. Insgesamt umfasst der Index mehr als 2.933 Unternehmen aus 23 Industrieländern und 24 Schwellenländern. Damit deckt er beeindruckende 85 Prozent des weltweiten Aktienmarkts ab. Die Verteilung liegt allerdings deutlich aufseiten der Industrieländer, aus denen 89 Prozent aller im Index enthaltenen Firmen stammen.
Aus Amerika sind die USA und Kanada vertreten. Europa ist mit einer breiten Palette an Ländern präsent: Belgien, Dänemark, Deutschland, Frankreich, Finnland, Irland, Israel, Italien, die Niederlande, Norwegen, Portugal, Österreich, Schweden, die Schweiz, Spanien und das Vereinigte Königreich. Die Pazifikregion wird durch Australien, Hongkong, Japan, Neuseeland und Singapur repräsentiert.
Bei den Schwellenländern sind aus Amerika Brasilien, Chile, Kolumbien, Mexiko und Peru dabei. Europa steuert Griechenland, Polen, Tschechien und Ungarn bei. Aus Afrika sind Ägypten und Südafrika vertreten. Asien ist mit China, Indien, Indonesien, Malaysia, den Philippinen, Südkorea, Taiwan und Thailand stark präsent. Der Mittlere Osten wird durch Katar, Kuwait, Saudi-Arabien, die Türkei und die Vereinigten Arabischen Emirate abgebildet.
📌 Gut zu wissen
Andere Varianten wie der MSCI ACWI Investable Market Index gehen noch weiter und berücksichtigen auch Grenzmärkte und Small Caps. Dadurch kommen diese Indizes auf über 9.000 Unternehmen und erreichen eine Abdeckung von bis zu 99 Prozent des weltweiten Aktienmarkts. Für die meisten Privatanleger ist jedoch der Standard MSCI ACWI mit seinen 85 Prozent Marktabdeckung völlig ausreichend.
Kurz erklärt: Small Cap, Mid Cap, Large Cap
Börsennotierte Unternehmen werden in Größenklassen unterteilt, die meistens an den Umsatzerlösen gemessen werden. Large Caps sind Großunternehmen, die aufgrund ihres Handelsvolumens zu den bevorzugten Handelsobjekten an der Börse gehören. In Deutschland wird folgendermaßen unterschieden: Small Caps haben Umsatzerlöse bis 100 Millionen Euro, Mid Caps liegen zwischen 100 Millionen und 2 Milliarden Euro, und Large Caps erzielen Umsatzerlöse ab 2 Milliarden Euro.
Die wichtigsten Unternehmen im MSCI ACWI
Der MSCI ACWI ist breit aufgestellt und enthält Unternehmen aus insgesamt elf verschiedenen Branchen. Dazu zählen Informationstechnologie, Gesundheit, Nicht-Basiskonsumgüter wie Bekleidung oder Schmuck, Industrie, Kommunikation, Lebensmittel, Materialien, Energie, Versorgung und Immobilienhandel. Diese breite Streuung über verschiedene Wirtschaftssektoren trägt zur Stabilität des Index bei.
Über die Hälfte der im MSCI ACWI enthaltenen Firmen stammen aus den USA. Die weit abgeschlagene Nummer zwei bildet Japan, gefolgt von China und Großbritannien. Angeführt wird die Liste der wichtigsten Unternehmen von den großen US-amerikanischen Tech- und Software-Konzernen. An der Spitze stehen Apple, Microsoft, Amazon, Facebook und der Google-Mutterkonzern Alphabet.
Dazu gesellen sich der Pharmakonzern Johnson & Johnson und das Kreditkartenunternehmen Visa. Mit dem chinesischen Tech-Konzern Alibaba und dem schweizerischen Lebensmittelschwergewicht Nestlé sind nur zwei der Top-Ten-Unternehmen auf einem anderen Kontinent als Nordamerika ansässig. Diese Dominanz amerikanischer Unternehmen spiegelt die aktuelle Struktur der globalen Wirtschaft wider.
💡 Tipp
Wenn dir die US-Dominanz im MSCI ACWI zu hoch ist, kannst du zusätzlich einen regionalen ETF auf Schwellenländer oder europäische Aktien beimischen. So kannst du dein Portfolio individuell ausbalancieren und die geografische Verteilung nach deinen Vorstellungen anpassen. Ein Verhältnis von 70% MSCI ACWI und 30% regionale ETFs hat sich bei vielen Anlegern bewährt.
MSCI ACWI im Vergleich zum MSCI World
Im Gegensatz zum MSCI World bildet der MSCI ACWI deutlich mehr Unternehmen aus der gesamten Weltwirtschaft ab. Er erreicht etwa 85 Prozent der weltweit börsennotierten Unternehmen und bietet damit eine umfassendere Abdeckung. Der MSCI World konzentriert sich hingegen ausschließlich auf die größten Unternehmen aus 23 Industrieländern mit einer starken Gewichtung auf US-amerikanische Konzerne.
Zwar stammen auch beim MSCI ACWI mit fast 60 Prozent die meisten Firmen aus den USA, insgesamt ist der Index im Vergleich zum MSCI World aber ausgeglichener strukturiert. Er umfasst neben China auch viele weitere Schwellenländer mit erheblichem Wachstumspotenzial wie Indien oder Malaysia. Dadurch ist der MSCI ACWI weniger abhängig von der Wirtschaftslage in den USA und bietet dir eine breitere geografische Diversifikation.
Diese erweiterte Streuung kann besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit von Vorteil sein, wenn einzelne Regionen unterschiedlich stark von Krisen betroffen sind. Gleichzeitig profitierst du vom Wachstumspotenzial aufstrebender Märkte, die oft höhere Wachstumsraten aufweisen als etablierte Industrienationen.
MSCI ACWI ETFs: So investierst du in den Index
Eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, in den MSCI ACWI zu investieren, bieten Exchange Traded Funds, kurz ETFs. Diese börsengehandelten Indexfonds bilden den MSCI ACWI nach und ermöglichen es dir, mit einer einzigen Anlage in fast 3.000 Unternehmen weltweit zu investieren. ETFs auf den MSCI ACWI zeichnen sich durch niedrige Verwaltungskosten aus und sind an der Börse jederzeit handelbar.
Beim Investieren in MSCI ACWI ETFs hast du die Wahl zwischen verschiedenen Anbietern und Produktvarianten. Einige ETFs schütten die Dividenden der enthaltenen Unternehmen regelmäßig an dich aus, während andere die Erträge automatisch wieder anlegen – sogenannte thesaurierende ETFs. Welche Variante für dich die richtige ist, hängt von deinen persönlichen Anlagezielen und deiner Steuersituation ab.
💡 Tipp
Bevor du in einen MSCI ACWI ETF investierst, solltest du die Gesamtkostenquote (TER) verschiedener Anbieter vergleichen. Auch wenn die Unterschiede auf den ersten Blick gering erscheinen, können sie sich über längere Anlagezeiträume deutlich auf deine Rendite auswirken. Achte außerdem auf das Fondsvolumen – größere Fonds mit mindestens 100 Millionen Euro Volumen sind in der Regel liquider und haben geringere Handelskosten.
❔ Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet MSCI ACWI genau?
MSCI ACWI steht für All Countries World Index und ist ein globaler Aktienindex, der über 2.900 Unternehmen aus 47 Ländern weltweit abbildet. Er umfasst sowohl Industrieländer als auch Schwellenländer und deckt etwa 85 Prozent des weltweiten Aktienmarkts ab.
Wie unterscheidet sich der MSCI ACWI vom MSCI World?
Der MSCI ACWI ist breiter diversifiziert als der MSCI World, da er zusätzlich zu den 23 Industrieländern auch 24 Schwellenländer einschließt. Dadurch ist er weniger abhängig von der US-Wirtschaft und bietet Zugang zu wachstumsstarken Märkten wie China, Indien oder Malaysia.
Welche Unternehmen sind im MSCI ACWI am stärksten gewichtet?
Die Top-Positionen im MSCI ACWI werden von US-amerikanischen Tech-Giganten dominiert: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook und Alphabet führen die Liste an. Weitere wichtige Unternehmen sind Johnson & Johnson, Visa, Alibaba und Nestlé aus verschiedenen Branchen und Regionen.
Wie kann ich in den MSCI ACWI investieren?
Die einfachste Möglichkeit ist die Investition über ETFs, die den MSCI ACWI nachbilden. Diese börsengehandelten Indexfonds bieten niedrige Kosten, breite Diversifikation und sind jederzeit handelbar. Du kannst zwischen ausschüttenden und thesaurierenden Varianten wählen, je nach deinen Anlagezielen.
Lohnt sich der MSCI ACWI für Anfänger?
Der MSCI ACWI eignet sich besonders gut für Anfänger, da er mit nur einem ETF eine maximale Diversifikation über fast 3.000 Unternehmen weltweit bietet. Du musst dich nicht um die Auswahl einzelner Aktien oder die richtige Gewichtung kümmern. Die breite Streuung reduziert das Risiko und macht den MSCI ACWI zu einer soliden Basis für den langfristigen Vermögensaufbau.
Was ist der Unterschied zwischen ausschüttenden und thesaurierenden MSCI ACWI ETFs?
Ausschüttende ETFs zahlen die Dividenden der im Index enthaltenen Unternehmen regelmäßig an dich aus, meist quartalsweise oder jährlich. Thesaurierende ETFs reinvestieren diese Erträge automatisch, wodurch du vom Zinseszinseffekt profitierst. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind thesaurierende ETFs oft vorteilhafter, während ausschüttende ETFs dir ein regelmäßiges passives Einkommen bieten.
